ERRORES A EVITAR EN TRASPASOS DE FONDOS

Traspasar su dinero de un fondo a otro puede ahorrarle un buen dinerillo en impuestos, pero no siempre es el caso. A veces conviene andar con ojo y evitar cometer ciertos errores que podrían perjudicarle o dilatar el plazo del traspaso.
Desde el año 2003 se pueden ordenar traspasos entre fondos de inversión sin repercusión fiscal alguna, es decir, las ganancias o pérdidas acumuladas en el fondo no tendrá que declararlas hasta el momento de vender definitivamente las participaciones. El traspaso supone una clara ventaja fiscal en fondos con
ganancias pues no sufrirá la retención del 18% como pago a cuenta de IRPF y todo su dinero seguirá “trabajando” para usted en el nuevo fondo. En cambio, en fondos con pérdidas realizar un
traspaso representa un claro error para sus intereses. En la práctica, la operación de traspaso
no es más que un reembolso del fondo de origen y una suscripción en el de destino, manteniéndose a efectos fiscales el valor de compra del primero por lo que también se transfiere esta información.
Ahora bien, un traspaso no le exonerará de pagar eventuales comisiones de reembolso o de suscripción que puedan tener los fondos. Por ello, antes de solicitar un traspaso, conviene no perder de vista las siguientes recomendaciones.
ANTES DE TRASPASAR
 Juan recibió una herencia justo antes del verano de 15.000 euros que invirtió a partes iguales en un fondo de acciones estadounidenses (UBS Equity Sicav USA Value) y otro de acciones españolas (Bestinver Bolsa). Su coche le empieza a dar problemas y se ha puesto de plazo un par de años para cambiarlo, por lo que
está pensando traspasar estos fondos a otros más conservadores. ¿Haría bien nuestro amigo?
No.

En primer lugar, el fondo estadounidense acumula pérdidas por lo que si ordena un traspaso a otro fondo no podría declarar dichas pérdidas hasta que no venda definitivamente el fondo de destino (en un par de años) y se perdería la posibilidad de compensar fiscalmente dichas pérdidas este año y ahorrarse un dinerillo en la próxima declaración de IRPF. Mejor haría don Juan si reembolsase este fondo y una vez el dinero en sus manos suscribiese el fondo de destino. Así pues, nunca traspase fondos con pérdidas.
En segundo lugar, el Bestinver Bolsa es un fondo que tiene una comisión de reembolso del 3% durante el primer año. Luego, a don Juan le convendría esperar hasta cumplir el año antes de ordenar la salida del dinero (vía traspaso o reembolso) de dicho fondo. Antes de ordenar un traspaso, asegúrese de
que el fondo de origen no tenga comisión de reembolso o de suscripción el fondo de destino .
Esté atento también a otro tipo de costes, p.ej. los de cambio de divisa en fondos extranjeros. En la medida de lo posible opte por fondos de origen y de destino denominados en euros (o al menos uno de ellos) y se ahorrará un buen puñado de euros en gastos de cambio de moneda .
Asegúrese por último que el fondo de origen esté libre de cargas (por ej., que no forme parte de la garantía de algún préstamo).
EN EL TRASPASO
Rellenar una orden de traspaso no es una tarea muy complicada, pero cualquier error puede retrasar o impedir el objetivo de la operación. Veamos algunos de los más corrientes.
No identificar correctamente a los ordenantes o titulares: nombre, apellidos y NIF de quien o quienes den la orden de traspaso – según el régimen de disposición del fondo – y quien o quienes sean titulares de cada fondo
– si son varios habrá que indicar el porcentaje de titularidad de cada uno

–. Y no se olvide de firmar por ellos o sus autorizados.
No identificar correctamente los fondos que intervienen en el traspaso.

Lo mejor es utilizar su código ISIN (conjunto de números y letras que equivale al “carné de identidad” internacional del fondo). Puede encontrarlo en los informes semestrales que le envía la gestora o en el extracto de posición que recibe de su comercializadora. Con él podrá conseguir otros datos del
fondo como el nombre completo, el CIF o el número de registro en la CNMV que también pueden solicitarle
en algunos formularios.
 No identificar correctamente a la entidad de origen o el código de cuenta del partícipe

– puede encontrarlo en el extracto de su fondo –.
 No indicar con claridad si se trata de un traspaso total o parcial. En el caso de traspasos parciales, indique el importe en euros o número de participaciones que desea traspasar. Tenga en cuenta que si el fondo de origen cuenta con un mínimo de inversión y su orden supone dejar un saldo por debajo del mismo es posible que le
paralicen la orden o le traspasen todo.
Algunos fondos (SICAV) sólo permiten comprar o vender – y por tanto traspasar – un número entero de participaciones, por lo que si usted establece una cuantía en euros en lugar del número de participaciones, la comercializadora de origen le traspasará sólo el número de participaciones redondeado
a la baja de su orden. Recuerde que en el caso de realizar traspasos parciales, son las participaciones más
antiguas las que se traspasan en primer lugar.